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　　对个人投资者而言，参与期货交易的资金必须是没有使用时间限制，也没有盈亏要求的自有资金，也就是通俗意义上的闲钱。而且不宜将所有的资产，都拿来参与期货交易。由于期货交易具有高风险的特点，因而对于个人理财而言，应该对参与期货交易的资金有一个合适的比例，充分考虑到期货交易的高风险性。即便交易方向做反了，投入期货交易的资金全赔了，也不至于倾家荡产，影响正常生活。如果投资者暂时可以支配的“闲钱”不多，最好还是选择观望。

　　对从事套期保值的企业参与者而言，同样存在财务管理的要求。企业应当从财务管理角度对公司的期货业务进行风险监控。一是控制公司参与期货交易的总资金和规模。公司参与期货交易的总资金，要保证其建立在采购、销售总量基础之上，单笔最大亏损额度和总亏损额度应当建立在公司财务承受范围之内；二是企业应当建立风险准备金制度。对于长期参与期货交易的企业，短期内的盈利和亏损都很正常，某个阶段可能出现较大的亏损或盈利。因此企业有必要建立风险准备金制。在出现较大亏损时，可以从风险准备金获得弥补，从而保证企业财务的稳定性。

　　在未掌握专门知识时就盲目入市，投资者为此留下的教训很多。比如投资权证，不少权证投资者买入前其实并不知道权证是怎样回事，买入后一直持有，等到权证最后一个交易日成了一张废纸，钱亏光了，仍不知道亏钱原因。期货交易也一样，风险并不亚于权证，投资者如果连期货是怎么回事都未弄清楚就盲目参与，很可能会重蹈覆辙。因此，对于尚未了解期货基础知识，不熟悉期货交易规则，却有参与期货交易意愿的投资者来说，最好的策略是暂缓入市，加强期货知识的学习。

　　由于期货交易的杠杆效应和双向交易特点，参与期货交易的风险要比炒股高很多。随着市场的波动，双向交易的好处很容易转变为双向交易的风险。方向判断失误不仅可能让投资者在市场下跌时亏钱，也同样可能让投资者在市场上涨时亏钱。由于杠杆效应，投资者所面临的风险可能比满仓炒股还要大许多。由于期货市场采用每日（当日）无负债结算制度，当日结算之后，投资者就可能面临保证金的追加要求，若不能在规定时间内追加保证金，将会面临被强行平仓的风险。

　　由于期货与股票、债券相比，具有专业性强、杠杆高、风险大的特点，不适合一般投资者广泛参与。为此，有关部门已从制度层面对投资者参与股指期货业务设置了一些“门槛”，要求投资者必须满足“三有”要求并通过综合评估，即有较强的经济实力和风险承受能力，有股指期货基础知识，有一定的期货经验或者仿真期货经验，在一个反应投资者综合情况的评估中，拿到足够的分数。这些硬性要求是投资者参与股指期货的前置条件。通过设置适当的程序和要求，建立与产品风险特征相匹配的投资者适当性制度，从源头上深化投资者风险教育，有效避免投资者盲目入市，真正做到保护投资者的合法权益。

　　一个表现的不同在于商品期货交易的标的和股指期货交易的标的不同。商品期货交易的标的是可以看的见的实物，通过期货合约的到期交割可以转变为实物资产，而股指期货交易的是一项金融指标。二是投资者面对的股指期货参与群体与商品期货参与群体也明显不同，以往商品期货面对的参与者群体，主要是从事套期保值业务的现货企业，或是从事投资投机的自然人客户或专业投资机构。而股指期货市场是以金融机构投资者为主的市场，证券公司、公募基金、私募，包括QFII、保险基金都将逐步成为股指期货市场的重要参与者。

　　强行平仓风险指由于期货保证金不足或持仓超限，被期货公司或交易所按照相关制度强制平仓的风险。期货交易实行由期货交易所和期货经纪公司分级进行的每日结算制度。在结算环节，由于公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交易者的盈亏状况进行结算，所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓风险。除了保证金不足造成的强行平仓外，还有当客户委托的期货公司的持仓总量超出一定限量时，也会造成经纪公司被强行平仓，进而影响客户强行平仓的情形。

　　交割风险指无法履行期货合约交割带来的风险。期货合约都有期限，目前，当合约到期时，国内除股指期货外所有未平仓合约都必须进行实物交割。因此，不准备进行交割的客户应在合约到期之前将持有的未平仓合约及时平仓，以免于承担交割责任。这是期货市场与其他投资市场相比，较为特殊的一点，新入市的投资者尤其要注意这个环节，尽可能不要将手中的合约，持有至临近交割。机构客户参与套期保值需要进行实物交割的可以和开户的期货代理公司详细了解交割的相关细则。

　　任何市场的交易合法、守法、诚信都是是相互的，投资者在进入期货市场，审慎选择期货公司的同时，自己也应当遵守期货市场的各类规章制度，为成功、顺利的交易提供有力的保障，一旦违反这些规章制度，将使自己处于非常被动的地位。目前，我国与期货相关的法律法规包括：《民法通则》、《公司法》、《合同法》、《刑法》和《期货交易管理条例》。当遇到自身的利益受到侵害或与其他主体发生纠纷时，可采取直接协商、调解、仲裁、诉讼等方式维护自身利益。

　　而近年来，我国期货监管部门已经充分认识到了对于期货投资者的保护和教育，加强了期货经纪公司的风险防范措施，已经实行了对客户保证金封闭管理等创新监管，但是同时也必须认识到，我国期货行业发展的时间虽然已经20余年，但是相对于发达国家或地区来说，发展的成熟程度还不高，市场的监管能力、监管水平和风险防范能力都还有很多需要学习和改善的地方。投资者的司法救济是投资者保护所不可缺少的组成部分，完善的投资者司法救济制度可以切身地维护投资者的利益，促进我国期货市场的完善和健康发展。

　　规范和调整期货市场各主体间权利义务关系的法律法规体系构成了我国期货市场的法律框架。目前，从法律规范的效力层次来看，由国家最高立法机关——全国人大及其常委会制定的，专门、系统地规范和调整期货市场各主体间权利义务的期货法还没有。《民法通则》、《公司法》、《合同法》、《刑法》等法律的相关内容从不同的角度对期货市场具有规范和调整作用。而我国期货法律法规体系的主体是由国务院制定的行政法规和期货市场的主管机关中国证监会制定的部门规章。2007年4月15日起正式实施的国务院新修订的《期货交易管理条例》将规范的内容从原先仅有的商品期货扩展到金融期货和期权交易，扩大了期货公司的业务范围，进一步强化了风险控制和监督管理。为了贯彻执行《期货交易管理条例》，相关的配套方法也将随之调整，2007年4月12日证监会发布了《期货交易所管理方法》和《期货公司管理办法》，之后又陆续正式发布《证券公司为期货公司提供中间介绍业务管理试行办法》、《期货公司风险监管指标管理试行办法》、《期货公司金融期货结算业务管理试行办法》、《期货公司风险监管指标管理试行办法》、《期货公司金融期货结算业务管理试行办法》等规章，从而基本上形成了覆盖期货市场各个主体、各个环节的规章体系，使得期货市场法规体系更加健全。持此之外，最高人民法院制定的司法解释对期货市场具有间接的规范作用。2003年6月发布的《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》（法释[2003]10号，简称期货司法解释），作为目前规定的最为系统的期货司法解释，对于期货市场投资者司法救济的完善有着极其重要的作用。

　　对冲是指期货公司收到投资者的指令后，将其指令与其他投资者的指令或与自己的“指令”私下对冲，或者虽然将投资者的指令传递到了期货交易所，却未将指令向所有其他市场参与者以公开竞价的方式提出要约，而是与其中某一市场参与者私下通谋成交。包括交叉交易、对赌和配合交易三种表现形式。期货公司私下对冲的行为应做无效，期货公司应当赔偿由此给投资者造成的经济损失；期货公司与投资者均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任；

　　由纠纷双方之外的第三者居中进行调解是另一种解决纠纷的方式。进行调解的前提是纠纷双方必须自愿接受调解，在调解过程中，任何一方也可以随时退出调解。经调解达成的协议，与双方直接协商达成的协议效力相同，同样没有直接的强制执行效力，需要由当事人自愿履行。《期货交易管理条例》第四十九条规定：“期货业协会履行下列职责：（四）受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解。”因此，依据该条规定，若投资者合法权利受到侵害后，可向中国期货业协会申请对其与期货经纪公司之间的纠纷进行调解。

　　诉讼，是由国家专门设立的司法机关（法院）对当事人之间的纠纷进行审理，并作出具有终局效力和强制效力的判决的纠纷解决方式。诉讼具有严格的程序性特点，并且法院的裁决具有直接的强制执行效力。投资者向人民法院提起民事诉依据的是《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第七条的规定：“期货纠纷案件由中级人民法院管辖，高级人民法院根据需要可以确定部分基层人民法院受理期货纠纷案件。”因此，投资者在向人民法院提起诉讼请求之前需要搞清可以向哪个法院提起诉讼。

　　相对于证券等其它金融行业，期货市场较为复杂和特殊，监管层面难免会有疏漏，而现在伴随着经济发展，期货市场的逐步壮大，期货品种陆续增多，市场活跃度提高更是加大了监管的难度。尽管几乎所有期货从业人员和机构都需要遵守一系列的自律规范，而自律规范是没有强制性的，这就要求期货投资者在清楚地认识期货市场规则及相关法律法规的前提下，在监管难以覆盖全面的盲点或者疏漏之处，对自身合法权利进行主动性的保护，举报违法违规行为。

　　(虚构)老李是个老股民，听说股指期货快要推出来了，他就尝试着去做期货。在参与期货交易后，他对自己持有的有浮动亏损的头寸也没及时平仓。他总坚信自己的判断没错，但是行情却一直朝他不利的方向发展。有一天盘中他接到了期货公司的追加保证金和强行平仓的通知，他未在意，既没有追加保证金，也没有及时了结一部分头寸，临近收盘期货公司再次电话通知但老李依旧没有作出下一步动作。结果第二天开盘，老李发现自己的仓位已经被期货公司平掉。他认为期货公司无权对他的仓位进行平仓处理。

　　上述是典型的“强行平仓，谁来负责”的案例，根据《期货交易管理条例》的规定，如果保证金不足，又未能及时追加的，投资者必须自行采取平仓措施，否则期货公司有权对投资者所持的头寸采取强行平仓措施。期货公司尽到了多次通知客户的责认并按照期货经纪合同约定的强行平仓条件、时间、方式执行强行平仓，既是期货公司的权利，也是期货公司的义务。期货公司严格按照法规及合同的约定，对客户的持仓头寸进行强行平仓，其中所带来的损失，由客户自行承担。

　　(虚构)小林原来没做过金融投资，听邻居小李说股指期货投资很赚钱，便整日跟着小李研究股指期货。研究了三个月后，小林自认为自己对股指期货交易技巧及交易风险已经很了解，于时跟小李说自己也想参与股指期货交易。小李听了小林的想法后，对小林说：好啊，我这里就有期货经纪合同，你直接签下名字就可以参与股指期货了。小林也图省事儿，直接签下名字并存入资金在指定的保证金账户，小林交易了几天后帐户出现一定亏损，随即发现自己交易的股指期货并不是中国金融期货交易所的股指期货合约，期货经纪合同的乙方也不是期货公司而是某个投资公司，便将该公司诉至法庭。法院以该投资公司并无代理期货经纪的资质而判决赔偿小林所受的损失。

　　此案例有三个不妥当之处。首先，按照我国目前法规规定：参与股指期货交易必须在正规的期货交易所进行，我国目前只有中国金融期货交易所推出了股指期货，其他借股指期货为名吸引投资者的其他投资公司皆无代理期货交易的资质，因此投资者必须与正规的期货公司签订期货经纪合同才能参与受法律保护的期货交易。其次，股指期货开户必须至期货公司临柜，并且投资者满足股指期货准入的适当性条件才能有效开户。最后，股指期货的开户经办人必须具有期货开户资格，此案件中小李并不具备开户资格。开户人是否具备资质可在期货公司网站与营业部公告栏进行查询。